Die geplante Übernahme von Roku durch Fox für 22 Milliarden Dollar ist am Montag vorangekommen, nachdem das Unternehmen während seiner Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen bestätigt hatte, dass alle erforderlichen internationalen aufsichtsrechtlichen Genehmigungen eingeholt worden seien. Die Genehmigungen beziehen sich auf die im Juni angekündigte Transaktion und beseitigen eine der wesentlichen noch ausstehenden Bedingungen außerhalb der Vereinigten Staaten.

Die Aktionäre beider Unternehmen genehmigten die Transaktion Mitte Oktober. Gemäß den Fusionsbedingungen erhalten Roku-Investoren für jede Roku-Aktie 96 Dollar in bar und 0,9693 Aktien der Fox-Stammaktie der Klasse A. Nach Abschluss der Transaktion werden die Fox-Aktionäre voraussichtlich etwa 73 % des fusionierten Unternehmens besitzen, während die Roku-Aktionäre rund 27 % halten werden. Roku-Gründer und CEO Anthony Wood soll voraussichtlich weiterhin eingebunden bleiben und dem Verwaltungsrat von Fox beitreten.

Die Übernahme soll Fox’ Expansion im Bereich der digitalen Distribution und Werbung unterstützen. Roku erreicht weltweit mehr als 100 Millionen Streaming-Haushalte und ist in mehr als der Hälfte der US-amerikanischen Breitbandhaushalte verfügbar. Fox erwartet, dass die Verbindung von Roku mit seinem kostenlosen, werbefinanzierten Streamingdienst Tubi seine Position in der Connected-TV-Werbung stärken wird.

Die Unternehmen prognostizieren jährliche Kostensynergien von etwa 400 Millionen Dollar, zusätzlich zu möglichen Umsatzzuwächsen durch eine verbesserte Ausrichtung von Werbung und gemeinsame Werbung. Fox hat außerdem die Finanzierung des Baranteils durch neue Schulden, vorhandene Mittel und zugesagte Überbrückungsfazilitäten arrangiert und erklärt zugleich, dass das Unternehmen voraussichtlich ein Investment-Grade-Kreditprofil beibehalten werde.

Die Transaktion benötigt weiterhin die Genehmigung der US-Behörden. Anfang September stellte das Justizministerium gemäß dem Hart-Scott-Rodino Act ein zweites Auskunftsersuchen, wodurch sich der Prüfungszeitraum bis 30 Tage nach der vollständigen Erfüllung des zusätzlichen Auskunftsersuchens durch beide Unternehmen verlängert. Fox und Roku arbeiten weiterhin mit der Behörde zusammen und erwarten, die Übernahme im ersten Halbjahr 2027 abzuschließen, vorbehaltlich der endgültigen aufsichtsrechtlichen Genehmigung in den USA und anderer üblicher Abschlussbedingungen.

Quellen: Cord Cutters News.