L’acquisizione pianificata di Roku da parte di Fox, dal valore di 22 miliardi di dollari, ha compiuto progressi lunedì, dopo che la società ha confermato durante la conference call sui risultati finanziari di aver ottenuto tutte le approvazioni normative internazionali necessarie. Le approvazioni riguardano l’operazione annunciata a giugno e rimuovono una delle principali condizioni ancora in sospeso al di fuori degli Stati Uniti.
Gli azionisti di entrambe le società hanno approvato l’operazione a metà ottobre. In base ai termini della fusione, gli investitori di Roku riceveranno 96 dollari in contanti e 0,9693 azioni ordinarie di classe A di Fox per ogni azione Roku. Una volta conclusa l’operazione, gli azionisti di Fox dovrebbero possedere circa il 73% della società combinata, mentre gli azionisti di Roku deterranno circa il 27%. Il fondatore e amministratore delegato di Roku, Anthony Wood, dovrebbe continuare a essere coinvolto e a entrare nel consiglio di amministrazione di Fox.
L’acquisizione è finalizzata a sostenere l’espansione di Fox nella distribuzione digitale e nella pubblicità. Roku raggiunge più di 100 milioni di famiglie che utilizzano servizi di streaming in tutto il mondo ed è disponibile in oltre la metà delle abitazioni statunitensi dotate di banda larga. Fox prevede che l’integrazione di Roku con il suo servizio di streaming gratuito finanziato dalla pubblicità, Tubi, rafforzerà la sua posizione nella pubblicità televisiva connessa.
Le società hanno stimato sinergie annuali sui costi pari a circa 400 milioni di dollari, oltre a potenziali incrementi dei ricavi derivanti da un miglior targeting pubblicitario e dalla promozione incrociata. Fox ha inoltre predisposto il finanziamento della componente in contanti attraverso nuovo debito, risorse esistenti e linee ponte impegnate, affermando al contempo di prevedere il mantenimento di un profilo creditizio di livello investment grade.
L’operazione richiede ancora l’approvazione delle autorità statunitensi. All’inizio di settembre, il Dipartimento di Giustizia ha emesso una seconda richiesta ai sensi dell’Hart-Scott-Rodino Act, estendendo il periodo di revisione fino a 30 giorni dopo che entrambe le società avranno ottemperato in misura sostanziale alla richiesta di informazioni aggiuntive. Fox e Roku hanno continuato a collaborare con l’agenzia e prevedono di completare l’acquisizione nella prima metà del 2027, subordinatamente all’approvazione normativa finale negli Stati Uniti e alle altre consuete condizioni di perfezionamento.
Fonti: Cord Cutters News.