La adquisición prevista de Roku por parte de Fox, valorada en 22.000 millones de dólares, avanzó el lunes después de que la compañía confirmara durante su conferencia sobre resultados que había obtenido todas las aprobaciones regulatorias internacionales necesarias. Las aprobaciones están relacionadas con el acuerdo anunciado en junio y eliminan una de las principales condiciones pendientes fuera de Estados Unidos.
Los accionistas de ambas compañías aprobaron la operación a mediados de octubre. Según los términos de la fusión, los inversores de Roku recibirán 96 dólares en efectivo y 0,9693 acciones ordinarias de clase A de Fox por cada acción de Roku. Una vez cerrada la operación, se espera que los accionistas de Fox posean aproximadamente el 73% de la compañía combinada, mientras que los accionistas de Roku tendrán alrededor del 27%. Se prevé que el fundador y director ejecutivo de Roku, Anthony Wood, siga involucrado y se incorpore al consejo de administración de Fox.
La adquisición tiene como objetivo respaldar la expansión de Fox en la distribución digital y la publicidad. Roku llega a más de 100 millones de hogares con servicios de streaming en todo el mundo y está disponible en más de la mitad de los hogares estadounidenses con banda ancha. Fox espera que la combinación de Roku con su servicio gratuito de streaming financiado por publicidad, Tubi, fortalezca su posición en la publicidad televisiva conectada.
Las compañías han proyectado aproximadamente 400 millones de dólares en sinergias anuales de costes, además de posibles aumentos de ingresos derivados de una mejor segmentación de anuncios y de la promoción cruzada. Fox también ha organizado la financiación del componente en efectivo mediante nueva deuda, recursos existentes y líneas de crédito puente comprometidas, al tiempo que ha afirmado que espera mantener un perfil crediticio de grado de inversión.
La operación todavía requiere la aprobación de las autoridades estadounidenses. A principios de septiembre, el Departamento de Justicia emitió una segunda solicitud en virtud de la Ley Hart-Scott-Rodino, ampliando el periodo de revisión hasta 30 días después de que ambas compañías cumplan sustancialmente con la solicitud adicional de información. Fox y Roku han seguido cooperando con la agencia y esperan completar la adquisición en el primer semestre de 2027, sujeta a la aprobación regulatoria definitiva en Estados Unidos y a otras condiciones habituales de cierre.
Fuentes: Cord Cutters News.